中国艺术财富管理：前提条件与可能性方向 访中国艺术产业研究院副院长西沐

来源：中国金融新闻网　　作者：安仁　　发布时间：2017-08-18

　　任何一个业态的形成及发展，都必须有与其相适应的条件与环境。特别是在研究与探索一个新业态创新发展的过程中，对现实条件的研究分析尤为重要。作为新业态的艺术财富管理来说，更是如此。艺术财富管理，在我国尚处于起步阶段，因此进一步探讨其发展的一些基本的机制、可能有的发展方向以及在此基础之上的发展模式，意义深远。中国艺术产业研究院副院长西沐对此有着独到的见解。日前，记者专访了西沐。

　　记者：中国艺术财富管理的发展，是否需要特殊的客观条件？

　　西沐：对中国艺术财富管理业来讲，现实条件可概括为：要素性的基本条件，如业态的主体、产业的体系、产业的结构与体系、支撑服务体系等；结构性的主要条件，如行业的管理、业态的核心竞争力、产业组织的效率等；行为性的条件，如行业的监管、行业的评价、预警等；环境性的条件，如法律法规、政策，大的经济、文化、政治环境的影响等。总的来说，研究与分析中国艺术财富管理发展的现实条件，对进一步认知中国艺术财富管理发展内在规律与趋势，研究制定战略与规划，提出发展策略与对策，具有非常重要意义。

　　记者：对于艺术品行业来讲，需要哪些客观条件，保障艺术品财富管理行业健康发展？

　　西沐：其一，要有功能相对完善的艺术品综合服务平台。在中国艺术品及其资源资产化、金融化发展过程中，必须基于艺术品综合服务平台的支撑与服务。所谓基于平台化的财富创新管理，是指以资产配置为核心的资产优化配置、基于平台化的艺术资产管理产品的创新、基于平台化的支撑体系建构的创新等三个方面：一是基于资产配置为核心的资产优化配置；二是基于平台化的艺术资产管理产品的创新；三是基于平台化的支撑体系建构的创新。建构功能相对完善的艺术品综合服务平台，是中国艺术财富管理发展不可或缺的现实条件。

　　其二，要建构相对完善的艺术品鉴定服务体系。艺术品鉴定服务体系缺失是中国艺术品及其资源资产化发展过程中的核心障碍之一。当下艺术品鉴证溯源是一项关系到中国艺术品市场治理的问题，事关中国艺术品市场治理的切入点与抓手。一方面，要建立中国艺术品鉴定体系；另一方面，要建立中国艺术品鉴定服务体系。这样，中国艺术品及其资源资产化、金融化才可能有基础，中国艺术财富管理的发展才可能进一步深化。为此，搞好战略规划，做好艺术品鉴证备案溯源系统体系与艺术品鉴定服务体系的对接落实与深化推进，一是发挥艺术品鉴证溯源系统不断融合与夯实艺术品质量技术基础；二是发挥艺术品鉴证溯源系统与体系对进一步落实艺术品计量、标准、认证认可、检验检测四大技术基础的应用；三是探讨艺术品鉴证溯源系统与体系，提升艺术财富管理服务的精准水平与能力。

　　其三，要建构相对完善的艺术品评估机制与服务体系。面对艺术品及其资源特性，在估值与定价过程中如何创新?这些创新又需要什么前提?当下需要把握好四个前提：一是建立价值分析的理论架构。包括价值结构分析、价值形态分析，并明确价值分析的体系与工具。二是要有系统完整的市场数据。其中最关键的是历史交易数据和远期交易数据。对数据的分析包括两个方面：历史交易数据的支撑、远期交易数据的支撑。三是必须建立数据挖掘管理平台。对其进一步挖掘与管理，需要相应综合服务平台。主要解决两个问题：以平台机制解决数据的透明度，以大数据、云服务及数据库等技术解决管理。四是必须要建构科学、实用的工具。最主要的工具就是模型与算法，特别是大数据与人工智能有效介入，会进一步推动艺术品及其资源估值定价创新的深化发展与新领域的开辟。

　　其四，要不断发展并形成相对丰富的产品体系及相应的产业体系。这是一个新兴业态创新发展的基础。对中国艺术财富管理来说，这是应对多元化、多样态、个性化艺术财富需求的基本条件；相应的产业体系是支撑艺术财富产品与服务创新发展的载体。没有相对丰富的产品体系及相应的产业体系，一个业态就不可能存在，更谈不上创新发展。

　　其五，要不断培育相匹配的人才队伍，既要有高端的规划设计人才、顾问咨询人才，也要有相应的管理运营人才、职业化服务人才。目前，中国艺术财富管理发展过程中的最大问题是人才问题，只有具备了与中国艺术财富管理业态相匹配的人才队伍结构，中国艺术财富管理才可能真正进入健康发展阶段。一是需要强化对艺术金融内在发展规律的研究与传播人才培养，让更多高净值客户参与进来；二是需要重视艺术品资产管理行业及艺术金融行业经验的积累与教育；三是培养基于艺术金融发展需要的知识结构优化及智能结构融合的合理的新型艺术金融跨界人才；四是在国际化与本土化的融合中，建构具有中国特色的艺术品资产化教育体系，引领世界艺术品资产化发展的潮流。

　　其六，要有相应的理论与实践前沿的研究阵地与人才，有相应配套的行业管理组织及监管体系。理论研究、前沿实践总结提升、法律法规与政策、监管机制与体系是非常重要的环节，任何一个环节缺失，都会对中国艺术财富管理发展造成损失。

傅抱石作品《茅山雄姿》。

　　记者：中国艺术财富管理发展创新，需要具备哪几方面的基础？

　　西沐：事实上，探讨新的方向与模式，有几个基本的基础条件必须予以重视：一是艺术品综合服务平台的进化发展；二是互联网及其机制的发展；三是金融工具与金融产品的发展；四是新科技融合发展对艺术财富需求的变化等。这些具体的发展条件，既是艺术财富管理业态发展方向与模式的基础，又是其发展的基本动力。

　　艺术品综合服务平台包括：一是综合化艺术品仓储（集保中心）服务（包括修复、物流等服务），可与博物馆（美术馆）、艺术银行等业务整合；二是综合性的艺术品资产化服务，整合遗嘱、确权、鉴定、估值、集保、流转等支撑体系，提供艺术品的资产化服务；三是艺术品资产金融化服务，证券、银行、信托、保险、基金等金融体系，提供艺术品资产的金融化服务；四是艺术品资产的财富传承与管理，如家族办公室等；五是艺术品资产流转服务，整合股权、基金、交易、综合金融服务等手段；六是艺术品资产配置服务；七是艺术品资产收入性服务（授权、衍生等）；八是数据服务与资产规划与顾问服务；九是艺术财富传承管理人才培训与教育服务。可以整合艺术金融、艺术商学院等机构资源。

　　记者：中国的艺术财富管理创新表现在哪些方面？

　　西沐：在研究探索基础上，我们可以把艺术财富管理创新的基本方向概括如下：

　　其一，中国艺术品资产化及艺术财富管理的平台+产业生态模式。这一方向的基本机制是基于艺术品的综合服务平台，将艺术金融产业的不同业态，按艺术财富管理的要求，融合形成艺术财富管理业的服务生态链，来满足日益多元化、多样化与个性化的艺术财富管理需求。公式表示为：艺术财富管理的生态模式=艺术品综合服务平台+艺术金融产业业态+艺术财富管理服务的价值链。

　　其二，中国艺术品资产化及艺术财富管理的平台+新架构+家族财富管理办公室模式。基于保险架构的艺术资产财富传承管理，核心是要建立基于保险架构的艺术资产财富传承管理中心（综合管理服务平台）的基本架构。艺术品资产化时代走来，是随着主动资产管理时代的到来而来的，它是跨界融合发展的趋势与结果，在这个趋势下，新的条件与机制的改变，要求金融产品的创新提升将成为常态。

　　世界金融危机以后，艺术品资产的优质特性被不断认知。各路投资机构和资金，日渐感受到“资产荒”的寒意以及争夺优质资产的压力。这是艺术品资产受关注的大的行业背景。同时，金融体系在新一轮资产管理业务服务的战略架构过程中，正在进行新一轮的战略性竞争。投资者偏好不断分化，资产管理市场多元化、复杂化的发展趋势渐渐形成。会随之而来进行一场新的资产管理市场的创新与布局。这一布局过程中，艺术品资产财富管理的进展成为新亮点，围绕其进行战略布局，正在成为金融体系中新的战略前沿与布局：基于保险架构下整合其他金融服务的综合服务平台；艺术品资产作为重要的投资与财富管理配置的选项；建构基于保险架构的中国艺术品财富传承管理中心；建构中国艺术品财富传承管理中心。

　　其三，中国艺术品资产化及艺术财富管理的平台+金融体系产品模式。这一方向的基本机制是基于艺术品的综合性服务平台，将艺术金融产业的不同业态整合到平台上，并依托平台的支撑服务功能，根据不同的需求，创新出不同形式的产品，以满足不同形式、多元化、个性化的需求。这种艺术财富管理的模式内在机制逻辑可用公式表示为：艺术财富管理产品集群综合服务模式=艺术品综合服务平台+（证券、银行、保险、信托、基金等）产品群。

　　其四，中国艺术品资产化及艺术财富管理的新机构管理模式。新机构管理主要是指不同于传统金融体系，而是为客户提供财富管理与规划的综合性的中介服务机构。这一方向的基本机制，是依托艺术品综合服务平台，面向客户的实际需求，为客户进行艺术财富管理设计、规划、顾问，并在此基础上推出相应管理产品的服务模式。这种服务模式可用公式表示其内在机制逻辑：艺术品财富管理新机构服务模式=艺术品综合性服务平台+中介服务工具（设计、规划、顾问）+针对性（个性化）的服务产品。艺术品财富管理的新机构发展模式主要有两个大取向：一是在目前发展较大的新机构中分设相应发展方向；二是专业化的发展方向，指已有的新的机构转型以及专门成立相应的专业化的新机构。新机构在中国艺术财富管理发展中是活跃而富有生命力的方向与模式。

　　其五，中国艺术品资产化及艺术财富管理平台+资产管理模式。平台+资产管理方向是艺术品财富管理过程中最为基础、最为基本的方向。其基本机制是基于艺术品综合服务平台，在对艺术品及其资源资产化的基础上，采用创新的金融综合机制来满足艺术财富管理过程中的艺术资产管理的需求。其内在逻辑机制可以用公式表示为：艺术财富管理的资产管理模式=艺术品综合服务平台+资产化机制与体系+综合性的金融机制（手段）。目前这一模式由于艺术品综合服务平台的发育滞后、并不健全。这一模式的发展，主要取决于以下三个方面进展：艺术品综合服务机构发育水平；艺术品及其资源资产化机制与体系建构状况；面向需求的综合性金融机制（手段）的形成能力。

　　其六，中国艺术品资产化及艺术财富管理平台+电商模式。这一方向的基本机制是利用艺术品综合服务平台的功能，通过对客户的信用管理，为海量的互联网用户的艺术财富管理需求提供多层次的、丰富的、个性化的服务产品或消费产品。其内在逻辑机制，我们可用以下公式表示：艺术财富管理的电商服务模式=艺术品综合服务模式+客户信用管理+服务产品（包括消费体验产品）。基于平台化进展的艺术电商资产管理创新，指的是基于平台化的进展，市场机制与互联网机制作为重要的资源配置机制的进一步融合发展，推动了互联网艺术金融的进展。 “平台化+互联网+财富管理”巨大需求市场相适配的互联网艺术金融服务在前面谈到，除了信用、风险、客户、数据管理以外，更需要对资产化过程进行系统的管理评价与支撑，这是艺术财富管理发展过程中最为独特的行业经验与积累，也是艺术品综合服务平台建设的关键点。

责任编辑：《每日财讯网》编辑

上一篇：读《颠覆银行：互联网金融的下一站》 “板凳”银行如何破解“恐龙”魔咒？

下一篇：没有了！