创业板上市委2020年第1次审议会议结果公告

来源：上交所　　作者：黄轩壹　　发布时间：2020-07-13

   创业板上市委员会 2020 年第 1 次审议会议于 2020 年 7 月 13 日召开，现将会议审议情况公告如下：

   一、审议结果 （一）北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司（首发）：符 合发行条件、上市条件和信息披露要求。

   （二）康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司（首发）： 符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

   （三）龙利得智能科技股份有限公司（首发）：符合发行 条件、上市条件和信息披露要求。

   （四）青岛天能重工股份有限公司（向不特定对象发行可 转债）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

   二、上市委会议提出问询的主要问题

   （一）北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司

   1.关于项目获取方式，发行人项目一般通过招投标和业 主直接委托两种方式承接。请发行人代表说明直接委托方式 下的项目订单获取方式及其合法合规性，是否存在应履行招 投标程序而实际未履行情形，定价的依据及其公允性，订单 获取是否具有可持续性。请保荐代表人发表明确意见。 2.根据招股说明书披露，本次新冠肺炎疫情对发行人经 2 营业绩和未来发展无重大不利影响，对发行人采购、销售影 响有限，对发行人生产经营的影响可控，发行人在手订单总 体质量较高。请发行人代表说明目前在手订单的具体执行情 况，后续执行或变更的可能性，今年新增订单情况，及对发 行人收入、资产的影响，发行人面对疫情及疫情结束后市场 环境所制定的业务发展策略和应对收入结构波动风险的措施。 请保荐代表人发表明确意见。 3.发行人报告期存货逐年从 0.6 亿元增至 3.8 亿元，主 要为未完成项目成本，未计提存货跌价准备，其理由为不存 在减值迹象且期末预收款项大于或等于未完成项目成本。请 发行人代表说明“太原长风商务区灯光投影多媒体实景体验 秀”项目在尚未签订合同也未收到预收款项的情况下，在 2019 年年末形成 6,036 万元存货不存在减值迹象、无需计提存货 跌价准备的真实原因。根据招股书披露，发行人在项目整体 执行完成后依据合同金额一次性确认收入，未完成项目中不 存在取消或金额大幅缩减的迹象。“太原长风商务区灯光投影 多媒体实景体验秀”项目收入确认 8,901.37 万元，为合同金 额 13,381.32 万元的 61%，请发行人代表说明原因。请保荐代 表人发表明确意见。 4.报告期内，发行人应收账款账龄有所延长。2019 年度， 发行人应用新金融工具准则，采用同行业可比公司应收账款 历史损失率平均值作为公司 2019 年度预期信用损失率。请发 行人代表说明发行人账龄为 1 年以上应收账款过往的回收或 发生坏账情况，2019 年末账龄 1 年以上应收账款截至目前的 3 回收情况，按同行业可比公司应收账款历史平均损失率计提 减值的合理性。请保荐代表人发表明确意见。 5.发行人销售费用占营业收入的比例相对较低,2017 年 到 2019 年占营业收入的比例分别为 0.35%、0.52%、1.05%， 远低于同行业平均水平。请发行人代表结合发行人业务模式 进一步说明其合理性。请保荐代表人发表明确意见。

   （二）康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司

   1.招股说明书披露，发行人采用经销为主、直销为辅的 销售模式。请发行人代表说明：经销模式下产品的最终流向 及最终销售实现情况，经销商模式下实现终端销售的判断依 据和具体结果，与直销模式下的毛利率差异及其合理性。报 告期内对主要境外经销商的信用政策及变化情况，主要境外 经销商的业务，财务状况及向发行人采购付款情况。 发行人报告期内境外收入占当期主营业务收入比例较高， 其中境外网络平台是境外直销的主要方式，申报中介机构在 核查其真实性时采取了实地走访、网络检索、访谈业务人员 等方式。请保荐代表人说明在新冠疫情的状态下，如何进行 上述核查，是否有利用 IT 审计结果，对发行人境外销售业务 的核查范围和核查程序，发行人出口退税情况是否与发行人 境外销售规模相匹配，并发表明确意见。 2.请发行人代表结合各主要产品平均销售单价、主要原 材料采购单价的变化说明：报告期内，除超声类产品外，毛 利率变动的原因及合理性。请保荐代表人发表明确意见。 3.发行人报告期 2017 年至 2019 年利息收入逐年上升。 4 请发行人代表结合货币资金余额、银行存款利率、现金流量 等，说明资金使用的具体情况以及利息收入的合理性。请保 荐代表人发表明确意见。 4.发行人存在未决专利诉讼。请发行人代表说明：相关 未决诉讼的基本案情、最近进展情况，涉诉相关技术是否属 于发行人的核心专利或技术，相关未决诉讼是否对发行人的 境外销售构成重大不利影响，是否对发行人的生产经营和持 续经营能力构成重大不利影响。 请发行人代表说明与美国代理律师签署的代理协议关于 律师费等的相关内容，并结合 2018 年支付美国诉讼律师费用 情况，说明 2019 年以来已支付及后续可能为此诉讼支付的律 师费等相关费用数额，判断对发行人业绩的影响程度，及对 发行人财务报告影响的判断依据。请保荐代表人发表明确意 见。

   （三）龙利得智能科技股份有限公司

   1.发行人披露说明非终端销售不是传统的“经销模式”， 发行人对非终端客户的销售与对终端客户的销售在销售流程、 合同双方权利义务、服务内容、产品交付、定价模式、收入 确认、信用政策等方面均无实质差异。（1）请发行人代表说 明报告期内对终端客户和非终端客户就上述主要事项的对比 情况。（2）请发行人代表说明最终客户通过非终端客户购买 发行人产品的原因及合理性，该部分销售收入是否真实、是 否实现最终销售，最终客户通过非终端客户购买发行人产品 是否为行业惯例，最终客户、非终端客户与发行人是否存在 5 关联关系，是否存在未披露的其他协议或利益安排。（3）请 发行人代表说明非终端业务的商业模式和财务处理与同行业 公司的对比情况，存在差异的原因。请保荐代表人说明通过 非终端客户对最终客户进行函证方式的原因、取得的函证结 果是否可靠，是否采取了海外走访等其他替代方式进行核查， 相关核查方式是否充分、独立、可靠，并发表明确意见。 2.报告期内，发行人销售毛利率明显高于同行业可比公 司平均水平；非终端销售的毛利率略高于终端销售。请发行 人代表说明原因及合理性。 报告期，发行人对部分非终端客户毛利率高于发行人对 其他客户的销售毛利率，请发行人代表进一步说明其合理性； 请发行人代表说明报告期内发行人销售给部分非终端客户的 毛利率分析，并说明合理性。请保荐代表人发表明确意见。 3.报告期纸箱和纸板产品结构基本一致且占比稳定，产 品成本构成及原材料用料基本一致，但单位成本变动幅度大。 发行人主营业务毛利率贡献主要来自于纸箱业务，纸箱毛利 高于同行业行业平均毛利率，存货周转率低于同行业。2018 年纸箱新增产能处于爬坡期，2019 年纸箱产能利用率无大幅 变动。请发行人代表说明：较 2017 年纸箱成本变动幅度远高 于纸板相比，2018 年纸箱成本变动幅度低于纸板的原因；2019 年纸箱成本变动幅度高于纸板的原因。请保荐代表人发表明 确意见。

   （四）青岛天能重工股份有限公司

   1.根据公司披露，“德州一期项目土地正在履行出让程 6 序”，“发行人正在履行德州二期项目土地建设用地批复申请 程序，预计 2020 年 7 月取得项目建设用地批复”。请发行人 代表说明德州二期项目建设用地批复申请及后续手续的最新 进展情况，是否符合预期，是否会对募投项目实施造成重大 不利影响。请发行人代表说明募投项目中德州一期、德州二 期项目发电收入的具体收取方式，项目收益是否存在不确定 性。请保荐代表人发表明确意见。 2.发行人报告期偿债指标下降并低于同行业可比上市公 司的平均水平。请发行人代表结合可比上市公司的利息保障 倍数，发行人 2018 年至 2020 年 1-3 月份经营活动产生的现 金流量净额为负的情况，说明防范应对在可转债续存期限内 本息兑付风险的具体措施。

   三、需进一步落实事项

   （一）北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司

   1.请发行人在招股说明书中补充披露：新冠肺炎疫情对 于发行人所在行业的影响趋势，对发行人业务发展潜在影响 的主要方面，发行人通过线上业务对冲线下业务风险的主要 举措。 2.请发行人在招股说明书中补充披露：销售费用率与同 行业可比公司差异的原因及合理性。请保荐人发表明确核查 意见。

   （二）康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司

   1.请发行人在招股说明书中补充披露：产品毛利率变化 与产品售价、原材料及能源采购价格变化的匹配性，请保荐 7 人、申报会计师发表明确核查意见。 2.请发行人在招股说明书中补充披露：发行人活期存款 利率逐年上升的具体情况及合理性，请保荐人、申报会计师 发表明确核查意见。

   （三）龙利得智能科技股份有限公司

   1.请发行人在招股说明书中补充披露：较 2017 年纸箱成 本变动幅度远高于纸板相比，2018 年纸箱成本变动幅度低于 纸板的原因；2019 年纸箱成本变动幅度高于纸板的原因。请 保荐人、申报会计师发表明确核查意见。 2.请发行人在招股说明书中补充披露：发行人销售毛利 率高于同行业可比公司平均水平的原因及合理性，非终端销 售的毛利率略高于终端销售的原因及合理性。

   （四）青岛天能重工股份有限公司 无

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2020 年 7 月 13 日

责任编辑：《每日财讯网》编辑

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