创业板IPO承销规范出炉

来源：城市金融报　　作者：《每日财讯网》编辑　　发布时间：2020-07-22

　　日前，中国证券业协会发布《创业板首次公开发行证券承销规范》。 

　　在发行定价方面，《规范》明确，首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的，可以初步询价后确定发行价格，也可在初步询价确定价格区间后，再通过累计投标询价确定发行价格。 

　　发行数量2000万股(份)以下且无股东公开发售股份的，可通过直接定价的方式确定发行价格，其对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率；已经或者同时境外发行的，直接定价的发行价不得超过境外市场价格。发行人尚未盈利的，应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格。 

　　《规范》明确，主承销商应当做好网下投资者核查和监测工作，对于不符合条件或违反相关要求的投资者，主承销商应当拒绝或剔除其报价。 

　　此外，《规范》还明确，中证协建立创业板证券首次公开发行与承销观察员机制，对创业板项目的路演过程、发行簿记过程、询价过程、定价与配售、撰写和出具投资价值研究报告等业务环节随时选取进行现场观察，对发行与承销过程中承销商是否履职尽责、是否存在违规或不当行为予以关注。

责任编辑：《每日财讯网》编辑

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